Muzeum zostało otwarte w 1981 roku. Tym faktem uczczono jubileuszowe obchody 200-lecia teatru krakowskiego. Stała wystawa prezentowała dzieje sceny, dokonania jej twórców i artystów oraz artystyczne wydarzenia. Wśród unikatowych dokumentów można było zobaczyć plan widowni teatru Jacka Kluszewskiego z 1799 roku, egzemplarz pierwszej sztuki wystawionej jeszcze w Pałacu Spiskim w 1781 roku, fotografie aktorów ze "szkoły" Stanisława Koźmiana, m.in.: Heleny Modrzejewskiej, Antoniny Hoffmann, Feliksa Bendy, Wincentego Rapackiego, Bolesława Ładnowskiego, stare afisze i egzemplarze sztuk wystawianych w XIX wieku. W Muzeum można oglądać na wideo zapisy spektakli, które powstały po roku 1990. Eksponowane na manekinach, autentyczne kostiumy projektowane przez Tadeusza Kantora, Lidię Minticz i Jerzego Skarżyńskiego, Krystynę Zachwatowicz, Kazimierza Wiśniaka dawały wystawie specyficzny „teatralny smak”.
W latach 2013 - 2015 została stworzona nowa forma prezentacji materiału historycznego: Muzeum Interaktywne / Centrum Edukacji Teatralnej (MICET). MICET to sieć niewielkich pomieszczeń – pracowni, z rozrzuconymi rekwizytami, książkami, fragmentami scenografii i klasykami dizajnu. Pięć tematów: WOLNOŚĆ, MY/ONI, EMOCJE, CIAŁO, NOWE organizuje przestrzeń w ścieżki, wytyczone wokół archiwalnych i współczesnych przedstawień Starego Teatru. Każda ze ścieżek składa się z części edukacyjnej oraz programu ćwiczeń warsztatowych. APLIKACJE TEATRALNE wciągają w świat wyobraźni reżyserów, aktorów, scenografów, autorów muzyki i choreografii, inspirując do samodzielnych twórczych działań w przestrzeniach interaktywnej wystawy.
